银行不应低估住房市场集中的风险

作者:万叼

<p>澳大利亚银行对抵押贷款压力给我们的经济和银行带来风险的看法令人担忧,澳新银行首席执行官Shayne Elliott本周评论说,四角报告:现实情况是住房贷款相当不错因为它们在全国范围内的大量相对较小的贷款方面非常多样化这种观点与美国的研究相矛盾,后者认为房地产市场的多元化程度低于此前的预期</p><p>这意味着任何房价冲击都可能发生同时在全国范围内,通过抵押贷款违约给借款人和银行造成巨大的累积损失澳大利亚房地产市场可能比美国更加集中,因为悉尼和墨尔本银行监管机构的人口规模澳大利亚审慎监管局(APRA)已经已经向银行发布了关于跟踪抵押贷款风险和限制贷款增长的指导方针o投资者,特别是仅限利息贷款Stephen Sedgewick代表行业进行的独立审查也建议银行根据他们获得的贷款数量停止向抵押贷款经纪人付款,以降低风险但这些措施可能还不够确保安全银行在全球金融危机期间的损失在很大程度上是由借款人无法偿还抵押贷款所致</p><p>在收到贷款后,借款人可能会遇到收入冲击,如失业或降级以及费用冲击,如汽油价格上涨或利息影响其抵押贷款服务能力的利率澳大利亚抵押贷款合同对国际借款人而言具有风险与其他国家不同,澳大利亚银行提出以固定利率贷款最多五年且大部分贷款都是浮动利率澳大利亚借款人受到加息的影响在过去几年中,利率被降低为储备银行澳大利亚经济学家针对低通胀率利率目前接近于零,限制了澳联储刺激经济增长的能力在那里,澳联储可能提高利率,对抵押贷款借款人造成冲击我的研究显示这种冲击可能增加银行损失目前23%的消费者支出与住房有关,这个数字可能更高,抵押借款人可能会增加加息,加上目前的高债务水平,因此可能会增加通货膨胀并引发进一步的利息增长如果60%的银行资产处于抵押贷款,其他贷款类别如商业房地产贷款和中小企业贷款也经常是房地产支持银行贷款标准需要更加一致,以避免借款人购物为贷款人提供最高贷款额的贷款标准也应如此考虑借款人住房收入和支出的集中度,投资组合银行应该推广固定利率抵押贷款这种类型的抵押贷款将利率风险从借款人转移到银行,这些风险更适合管理这种风险这可能需要额外的成本但是如果房地产泡沫破灭,消费者承担的成本应该比较小还需要更多地审查抵消账户和重绘设施的使用情况,用作抵消未偿还贷款借款人经常使用这些资金购买额外房产在抵押贷款违约的情况下,它们可能无法提供而不是促销抵消账户,最好是为借款人提供抵押贷款的预付款,但不能重新选择重绘如果消费者想要减少他们家中的股权,他们然后可以申请第二抵押贷款抵押贷款经纪人应该作为独立顾问,消费者信息和银行竞争的工具,特别是较小的贷款人依赖抵押贷款经纪人塞奇威克报告建议,在支付抵押贷款经纪人时应考虑抵押贷款的贷款与价值比率这意味着贷款与价值比率较高的贷款(借款人更有可能违约)将获得更低的费用塞奇威克银行业务审查朝着正确的方向迈出了一步,但重点应放在银行而不是抵押贷款经纪人身上,因为它最终是与消费者签订合同的银行</p><p> 其中一些可能需要进行基本的价值变动澳大利亚对房地产的兴趣不大可能会改变,....